Πώς η αποστροφή κινδύνου επηρεάζει τους χρηματοοικονομικούς κλάδους

Η αποφυγή κινδύνων είναι η εκδήλωση της γενικής προτίμησης ενός ατόμου για βεβαιότητα έναντι της αβεβαιότητας. Ένα τέτοιο πρόσωπο σχεδόν πάντα προσπαθεί να ελαχιστοποιήσει το μέγεθος των χειρότερων δυνατών αποτελεσμάτων στα οποία μπορεί να εκτεθεί.

Η αποστροφή του κινδύνου επηρεάζεται σε μεγάλο βαθμό από τις εμπειρίες ενός ατόμου, ιδιαίτερα από το οικονομικό περιβάλλον που γνώρισε κατά τη διάρκεια της παιδικής του ηλικίας. Οι άνθρωποι που μεγαλώνουν σε διαφορετικά οικονομικά κλίματα τείνουν να διαχειρίζονται τα χρήματα πολύ διαφορετικά.

Πώς οι άνθρωποι που αντιμετωπίζουν προβλήματα κινδύνου συμπεριφέρονται στην εργατική δύναμη

Ένα άτομο που δεν έχει κίνδυνο να προτιμήσει να εργαστεί ως χαμηλόμισθος υπάλληλος με μεγάλη ασφάλεια θέσης εργασίας αντί να ξεπεράσει μόνη της και να γίνει ανεξάρτητος επιχειρηματίας - ακόμη και αν μια επιχειρηματική δραστηριότητα θα οδηγήσει πιθανότατα στην απόκτηση ενός μεγάλου ποσού χρήματα. Με την ευκαιρία για περισσότερα έσοδα έρχεται ο κίνδυνος να χάσει την επένδυσή της με χρόνο ή χρήμα. Από τεχνική άποψη, θα μπορούσε να πάει και ο καθένας. Οι άνθρωποι που αντιμετωπίζουν κινδύνους τείνουν να στοιχηματίζουν σε σίγουρα πράγματα. Δεν είναι παίκτες, ακόμα κι αν το τροχαίο ζάρια λίγο μπορεί να οδηγήσει σε μεγαλύτερες ανταμοιβές.

Πολλοί άνθρωποι που αποφεύγουν τον κίνδυνο κάνουν επιλογές δίνοντας υπερβολικό βάρος στο χειρότερο δυνατό σενάριο σε μια κατάσταση, πολύ πέρα ​​από την πραγματική πιθανότητα ότι ένα τέτοιο σενάριο θα συμβεί πραγματικά.

Ομοίως, ένας άνευ κινδύνου άνθρωπος θα προτιμούσε ένα χαμηλό αλλά σίγουρο ποσοστό απόδοσης όταν επενδύει τα χρήματά του, όπως εκείνο που παρέχεται από ένα τραπεζικό λογαριασμό ταμιευτηρίου ή ένα πιστοποιητικό κατάθεσης αντί να επιχειρεί ένα πολύ υψηλότερο δυνητικό ποσοστό απόδοσης των μετοχών. Εξάλλου, οι μετοχές είναι πολύ μεταβλητές και μπορούν να δώσουν αρνητικό αποτέλεσμα.

Αποστροφή κινδύνου στη χρηματοπιστωτική βιομηχανία

Οι οικονομικοί σύμβουλοι, οι οικονομικοί υπεύθυνοι σχεδιασμού ή οι πράκτορες πωλήσεων είναι όλα τα παραδείγματα των επαγγελματιών του χρηματοπιστωτικού τομέα που πρέπει να κατανοούν όσο το δυνατόν περισσότερο τους πελάτες τους, προκειμένου να τους εξυπηρετήσουν καλύτερα. Η κατανόηση του χρόνου και του χώρου στον οποίο ένας πελάτης γεννήθηκε μπορεί να προσφέρει χρήσιμες - αν και δύσκολα αλάνθαστες - γνώσεις. Αυτές οι ιδέες μπορούν να βοηθήσουν στην διατήρηση του πελάτη, διότι ένα άτομο που αποφεύγει τον κίνδυνο πιθανότατα θα πάει αλλού εάν αισθάνεται ότι ωθείται ή πιέζεται να κάνει μια ενέργεια που δεν αισθάνεται άνετη.

Ο στόχος είναι να τους βοηθήσουν μέσα στους προσωπικούς τους περιορισμούς.

Παραδείγματα

Εξετάστε ένα παιδί που ποτέ δεν ήξερε με βεβαιότητα πότε θα έτρωγαν και πάλι σε σύγκριση με εκείνον που είχε χτυπήσει με τις πιο πρόσφατες και ακριβές μανίες στα παιχνίδια. Ως ενήλικας, το πρώτο παιδί πιθανότατα θα ήθελε να είναι πολύ σίγουρο, όταν το επόμενο γεύμα του έρχεται από ενήλικα. Θα ήθελε να ξέρει ότι τα χρήματα για το γεύμα ήταν ασφαλώς στην τράπεζα και δεν θα τον ρισκάρουν σε μια κατάσταση αβέβαιου αποτελέσματος, ακόμα κι αν οι αποδόσεις της επιτυχίας ήταν υπέρ τους.

Ένα άλλο κλασικό παράδειγμα είναι οι άνθρωποι που μεγάλωσαν κατά τη Μεγάλη Ύφεση της δεκαετίας του 1930. Ως όμιλος, αυτοί οι άνθρωποι τείνουν να είναι πολύ συντηρητικοί για τα χρήματα και να αποφεύγουν την ανάληψη κινδύνου για μια εργασία ή αλλαγές σταδιοδρομίας. Πολλοί από αυτούς αποφεύγουν τα αποθέματα, δεδομένης της μνήμης της Μεγάλης Συντριβής του 1929. Αλλά πολλοί εξοργισμένοι άνθρωποι μεγάλωσαν και κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης. Πολλά αδέλφια αναπτύσσουν ριζικά διαφορετικές συμπεριφορές σχετικά με τα χρήματα, ακόμη και όταν αυτά μεγαλώνουν σε πανομοιότυπες συνθήκες.

Ένα πιο πρόσφατο και διάσημο παράδειγμα θα ήταν αυτό των hedge funds, τα οποία στοιχηματίζουν κατά των κύριων συμμετοχών τους σε μια διαδικασία που ονομάζεται "contrarian investment". Τα περισσότερα κεφάλαια λειτουργούν σε αναλογία 80 προς 20, όπου το 80 τοις εκατό είναι η βασική τους συμμετοχή και το 20 τοις εκατό χρησιμοποιείται για να "αντισταθμίσει" τα στοιχήματά τους.