Σειρά 66 Ενοποιημένη Συνδυασμένη Κρατική Νομοθεσία

Σε συνδυασμό με τη λήψη των εξετάσεων της Σειράς 7 (Γενική Εκπροσώπηση Αξιών) (που αποτελεί προϋπόθεση), απαιτείται από τα περισσότερα κράτη πριν κάποιος να έχει τα προσόντα να εργαστεί ως εκπρόσωπος χρεογράφων ή σύμβουλος επενδύσεων. Ενώ οι οργανισμοί της ομοσπονδιακής κυβέρνησης, κυρίως η SEC, είναι οι πιο σημαντικοί ρυθμιστές των αγορών κινητών αξιών και της βιομηχανίας κινητών αξιών στις Ηνωμένες Πολιτείες, συχνά ξεχνάμε ότι τα μεμονωμένα κράτη έχουν τα δικά τους ρυθμιστικά καθεστώτα και τις απαιτήσεις αδειοδότησης.

Η επιτυχία της εξέτασης Series 66 είναι ισοδύναμη με τη διέλευση τόσο της Σειράς 63 όσο και της Σειράς 65. Επιπρόσθετα, ενώ εκτελείται από τη FINRA, η εξέταση Series 66 αναπτύχθηκε από τη Βορειοαμερικανική Ένωση Διαχειριστών Αξιών, γνωστή και ως NASAA.

Νόμος περί ομοιόμορφων τίτλων

Πρόκειται για ένα πρότυπο νομοθετικής ρύθμισης, το οποίο εισήχθη για πρώτη φορά το 1956 και στη συνέχεια τροποποιήθηκε, το οποίο σχεδιάστηκε για την τυποποίηση και την εναρμόνιση των νόμων περί κινητών αξιών των κρατών. Η ιδέα ήταν να εισαχθούν οι βέλτιστες πρακτικές σε εθνικό επίπεδο, ενώ παράλληλα να απλουστευθεί η συμμόρφωση για τις εταιρείες τίτλων και τους επαγγελματίες τίτλων.

Ορισμός του εκπροσώπου του συμβούλου επενδύσεων

Σύμφωνα με τον νόμο για τις ομολογίες, ένας εκπρόσωπος του συμβούλου επενδύσεων είναι κάποιος που απασχολείται ή συνεργάζεται με μια εταιρεία συμβούλων επενδύσεων που κάνει κάποια από τις ακόλουθες ενέργειες:

• Κάνει συστάσεις ή παρέχει επενδυτικές συμβουλές
• Διαχειρίζεται λογαριασμούς πελατών ή χαρτοφυλάκια χαρτοφυλακίων
• Καθορίζει ποιες συστάσεις ή συμβουλές σχετικά με τις κινητές αξίες θα πρέπει να δοθούν
• Παρέχει επενδυτικές συμβουλές ή κατέχει τον εαυτό του ή τον εαυτό του ως παροχή επενδυτικών συμβουλών
• Λαμβάνει αποζημίωση για να ζητήσει, να προσφέρει ή να διαπραγματευτεί την πώληση ή την πώληση επενδυτικών συμβουλών
• Επιβλέπει τους υπαλλήλους που εκτελούν οποιαδήποτε από τις παραπάνω εργασίες

Από την άλλη πλευρά, ένας σύμβουλος επενδύσεων δεν είναι κάποιος που:

• Εκτελεί μόνο κληρικούς ή υπουργικές πράξεις
• Η συμμετοχή της οποίας στη διαμόρφωση ή την παροχή επενδυτικών συμβουλών είναι παρεπόμενη και δεν λαμβάνει ειδική αποζημίωση για επενδυτικές συμβουλευτικές υπηρεσίες

Οι εταιρείες συμβούλων επενδύσεων που είναι εγγεγραμμένες στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και τα άτομα που απασχολούνται ή συνδέονται με αυτά απαλλάσσονται από χωριστή κρατική εγγραφή, χορήγηση άδειας ή πιστοποίηση, πλην των εκπροσώπων των συμβούλων επενδύσεων των οποίων οι πραγματικοί τόποι επιχειρηματικής δραστηριότητας βρίσκονται σε δεδομένο κράτος.

Εξαιρέσεις

Οι κάτοχοι πολλών επαγγελματικών ονομάτων, κυρίως του CFA και του CFP, θεωρούνται ότι έχουν ήδη αποδείξει την κυριότητα του ίδιου υλικού και, ως εκ τούτου, απαλλάσσονται στα περισσότερα κράτη από τη λήψη των εξετάσεων της σειράς 66. Άλλες παρόμοιες ονομασίες περιλαμβάνουν τα διαπιστευτήρια του Προσωπικού Χρηματοοικονομικού Ειδικού (PFS), του Chartered Financial Consultant (ChFC) και του Συμβούλου Chartered Investment Adviser (CIC).

Διάρκεια της εξέτασης

Η εξέταση Σειρά 66 αποτελείται από 110 ερωτήσεις πολλαπλών επιλογών και διανέμονται 150 λεπτά για την ολοκλήρωση της δοκιμής. Μόνο 100 από τις ερωτήσεις στην εξέταση υπολογίζονται στην τελική βαθμολογία του υποψηφίου. Κάθε δοκιμή περιλαμβάνει 10 πειραματικά ερωτήματα που εξετάζονται για χρήση σε μελλοντικές εκδόσεις της εξέτασης. Διανέμονται καθ 'όλη τη διάρκεια της εξέτασης και ο εξεταστής δεν γνωρίζει ποιες είναι.

Αποτέλεσμα βαθμολογίας

Η δοκιμή Σειράς 66 εξετάζει την ελάχιστη ικανότητα και μια επιτυχημένη βαθμολογία είναι 75 σωστές απαντήσεις ή το 75% των 100 ερωτήσεων που μετράνε για την τελική βαθμολογία. Ένας υποψήφιος που αποτυγχάνει στην εξέταση Σειρά 66 πρέπει να περιμένει τουλάχιστον 30 ημέρες πριν το πάρει ξανά. Ο ίδιος κανόνας ισχύει και για κάποιον που απέτυχε για δεύτερη φορά και που επιθυμεί να το κάνει για τρίτη φορά. Μετά από μια τρίτη αποτυχία, ένας υποψήφιος πρέπει να περιμένει τουλάχιστον 180 ημέρες πριν κάνει ξανά την εξέταση. Ο ίδιος κανόνας ισχύει για όλες τις επόμενες αποτυχημένες προσπάθειες.

Θέματα που καλύπτονται

Το πέρασμα της εξέτασης Series 66 ισοδυναμεί με τη διέλευση τόσο της σειράς 63 όσο και της σειράς 65. Ωστόσο, έχει σχεδιαστεί και για υποψηφίους που κατέχουν πιστοποίηση Series 7. Συνεπώς, η δοκιμή Series 66 παραλείπει ερωτήματα σχετικά με τα προϊόντα των κινητών αξιών, την ανάλυση τίτλων και την στρατηγική επένδυσης που αποτελούν σημαντικό μέρος της Σειράς 65, αλλά καλύπτονται με μεγαλύτερο μήκος και λεπτομέρεια στην εξέταση Series 7.

Εγγραφή και αδειοδότηση

Υπάρχουν αρκετές προειδοποιήσεις σχετικά με τη λήψη της εξέτασης Series 66. Πρώτον, ο υποψήφιος εξακολουθεί να είναι υπεύθυνος για τη γνώση και την τήρηση των ειδικών απαιτήσεων των νόμων και των κανονισμών περί τίτλων στις οποίες θα ασκεί τις δραστηριότητές του. Δεύτερον, η επιτυχία των εξετάσεων συχνά αποτελεί βασική προϋπόθεση για την άδεια άσκησης επιχειρηματικών δραστηριοτήτων σε μια συγκεκριμένη χώρα, δεν είναι κατ 'ανάγκη η μόνη και δεν παρέχει ποτέ αυτόματο δικαίωμα αδειοδότησης ή εγγραφής σε δεδομένο κράτος.Παρόλα αυτά, η NASAA πιστεύει ακράδαντα ότι η Ομοιόμορφη Συνδυασμένη Κρατική Νομοθετική Εξέταση καθιστά δυνατή την καλύτερη ρύθμιση των κρατικών τίτλων και την καλύτερη προστασία του επενδυτικού κοινού, προωθώντας την ομοιομορφία σε αυτές τις ρυθμίσεις και στα πρότυπα προσόντων των οικονομικών επαγγελματιών.