Έσοδα νοικοκυριών και δαπάνη μεταβλητότητας

Το πρόβλημα των εισοδημάτων και των δαπανών νοικοκυριών:Ένας αυξανόμενος αριθμός μελετών δείχνει ότι σημαντικός αριθμός αμερικανικών νοικοκυριών αντιμετωπίζουν μεγάλες διακυμάνσεις στο εισόδημα από μήνα σε μήνα και ανεπαρκείς οικονομίες ή χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία για να το αντιμετωπίσουν. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για τους ανθρώπους που ζευγαρώνουν πολλαπλές εργασίες με εξαιρετικά μεταβλητές ώρες εργασίας. Παρόμοιο πρόβλημα αντιμετωπίζουν οι ελεύθεροι επαγγελματίες και οι ανεξάρτητοι εργολάβοι με άνιση εργασία, οι οποίοι πληρώνονται από το έργο, από τις προμήθειες πωλήσεων, σε κάποιο άλλο είδος κατ 'αποκοπήν βάσης ή / και οι οποίοι έχουν μεγάλες και μεταβλητές καθυστερήσεις στη συλλογή πληρωμών για τις υπηρεσίες τους.

Πράγματι, περίπου 7,1 εκατομμύρια Αμερικανοί, ή περίπου το 5% του εργατικού δυναμικού, χώρισαν τον χρόνο τους σε πολλαπλές εργασίες από τον Απρίλιο του 2015. Άλλοι 6,6 εκατομμύρια άνθρωποι είχαν εγκατασταθεί για μερική απασχόληση αφού δεν ήταν σε θέση να βρουν κατάλληλη απασχόληση πλήρους απασχόλησης. Εν τω μεταξύ, πολλές από αυτές τις θέσεις εργασίας υπόσχονται μικρή ή καθόλου αύξηση των μισθών. Σύμφωνα με έρευνες που διεξήχθησαν από την Pew Charitable Trusts, το μέσο εισόδημα των νοικοκυριών αυξήθηκε κατά 22% από το 1979 έως το 1999, αλλά μόνο κατά 2% από το 1999 έως το 2009 και δεν έχει αυξηθεί από τότε για την πλειοψηφία των εργαζομένων.

Ένα έγγραφο οικονομικής έρευνας του 2012 διαπίστωσε ότι ένα αυξανόμενο ποσοστό των νοικοκυριών μπορεί να αναμένεται μείωση κατά 50% ή περισσότερο κατά τη διάρκεια οποιασδήποτε δεδομένης περιόδου 2 ετών. Στις αρχές της δεκαετίας του 1970, ο αριθμός ήταν 7%. Μέχρι τις αρχές της δεκαετίας του 2000, ο αριθμός αυτός είχε αυξηθεί στο 12%. Την παραμονή της οικονομικής κρίσης του 2008, είχε μειωθεί ελαφρά, στο 10%.

Μια μελέτη από το Συμβούλιο της Federal Reserve έδειξε ότι το 18% των ερωτηθέντων το 2013 ανέφεραν εισοδήματα κάτω από τα συνήθη επίπεδα. Αυτό μειώθηκε από 25% το 2010, αλλά ακόμα υψηλότερο από το προ της κρίσης επίπεδο κατά 14% το 2007.

Η μελέτη JPMorgan Chase:Σύμφωνα με μια εκτεταμένη μελέτη 100.000 πελατών της λιανικής τραπεζικής (δείγμα που προέρχεται από τη βάση 2.5 εκατομμυρίων κατόχων λογαριασμών) που πραγματοποίησε η JPMorgan Chase, τουλάχιστον το 80% δεν έχει επαρκή εξοικονόμηση για να πραγματοποιήσει σημαντικές μηνιαίες διακυμάνσεις στα έσοδα ή τις δαπάνες. Μεταξύ αυτών των πελατών, οι οποίοι είναι ποικίλοι δημογραφικά και κυρίως στα μεσαία εισοδήματα, το 40% παρουσιάζει μειώσεις εισοδημάτων από μήνα σε μήνα ή αυξήσεις κατά 30% ή περισσότερο. Ενώνοντας το πρόβλημα, το 60% αυτών των 100.000 πελατών στο αναλυτικό δείγμα αντιμετωπίζει μηνιαίες διακυμάνσεις στις δαπάνες που ισούνται ή υπερβαίνουν το 30%.

Δεδομένου ότι το τυπικό μεσαίο εισόδημα νοικοκυριού στη μελέτη (που ορίζεται εδώ ως έχει μεταξύ $ 40.501 και $ 63.100 σε ετήσιο εισόδημα) έχει απλή εξοικονόμηση 3.000 δολαρίων, το περιθώριο ασφαλείας για τα περισσότερα είναι πολύ χαμηλό. Η έκθεση JPMorgan Chase εκτιμά ότι τουλάχιστον 4.800 δολάρια θα χρειαστούν για να προσφέρουν ένα επαρκές οικονομικό μαξιλάρι σε περίπτωση μη αμειβόμενης άδειας εργασίας σε συνδυασμό με μεγάλο ιατρικό λογαριασμό ή δίδακτρα. Ωστόσο, δεδομένων των τεράστιων λογαριασμών που υποβάλλονται από τα νοσοκομεία για ελάχιστη φροντίδα, ακόμη και αυτός ο αριθμός φαίνεται πολύ χαμηλός.

Ακόμη και τα νοικοκυριά με υψηλότερο εισόδημα στη μελέτη έχουν σχετικά χαμηλές αποταμιεύσεις:

• Μεσαία εξοικονόμηση κάτω των $ 7.000 για τα νοικοκυριά στο $ 63.101 έως $ 104.500 εισόδημα
• Μεσαία εξοικονόμηση περίπου 13.500 δολαρίων για τα νοικοκυριά στο εισόδημα των 104.501 έως 154.600 δολαρίων, το υψηλότερο στην μελέτη

Μόνο όσοι βρίσκονται στο ανώτατο εισόδημα κρίνονται από τους αναλυτές στο νέο Ινστιτούτο JPMorgan Chase, το οποίο διεξήγαγε τη μελέτη, για να έχουν επαρκή εξοικονόμηση για να αντιμετωπίσουν ένα μηνιαίο σοκ εισοδήματος ή δαπάνης. Ωστόσο, αυτός ο διάμεσος αριθμός αποταμίευσης είναι μάλλον χαμηλός, ειδικά σε σύγκριση με το εισόδημα. Δείχνει μια υπερβολική τάση να περάσετε ανάμεσα σε αυτούς τους ανθρώπους.

Μια βασική παρατήρηση με τη μελέτη της JPMorgan Chase είναι ότι αντλεί τα συμπεράσματά της από στοιχεία λογαριασμού πελατών, τα οποία μπορεί να μην είναι ενδεικτικά των συνολικών οικονομικών εικόνων των πελατών, δεδομένου ότι πολλοί από αυτούς δεσμεύονται να έχουν λογαριασμούς και σχέσεις με πολλά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Είναι επίσης υποχρεωμένη να επηρεάζεται από τις ατέλειες στη συγκέντρωση των λογαριασμών πελατών σε ομάδες νοικοκυριών.

Κινητικότητα κατηγορίας: Μια ενδιαφέρουσα πλευρική γραμμή στη μελέτη της JPMorgan Chase είναι η ανάλυσή της σχετικά με τις αλλαγές στις δαπάνες και τα έσοδα των νοικοκυριών από το 2013 έως το 2014. Τα 5 ετήσια εισοδήματα που χρησιμοποιήθηκαν στη μελέτη είναι:

• $ 0 έως $ 23.300
• $ 23.301 έως $ 40.500
• $ 40.501 έως $ 63.100
• $ 63.101 έως $ 104.500
• $ 104.501 έως $ 154.600

Όσον αφορά το εισόδημα:

• Το 15% των ατόμων που ανήκουν στο χαμηλότερο κλιμάκιο του 2013 ανέβηκε σε μια κατηγορία και άλλα 7% αυξήθηκαν κατά τουλάχιστον 2 αγκύλες
• Το 16% των ατόμων στο δεύτερο κλιμάκιο του 2013 αυξήθηκε κατά μία βαθμίδα και άλλα 5% κατά 2 ή περισσότερα. Εν τω μεταξύ, το 11% έπεσε στο χαμηλότερο όριο.
• Το τρίτο τρίμηνο του 2013 αυξήθηκε κατά 17% και μειώθηκε κατά 15%.
• Το τέταρτο τρίμηνο του 2013 αυξήθηκε κατά 12% και μειώθηκε κατά 21%.
• Το 18% στην κορυφή του 2013 μειώθηκε.

Όσον αφορά τις δαπάνες:

• Το 23% στο κατώτατο όριο εισοδήματος του 2013 πήγε σε υψηλότερη κατηγορία δαπανών.
• Το 27% στο δεύτερο 2103 εισόδημα δαπάνησε περισσότερο, και 19% λιγότερο.
• Το 25% στην τρίτη κατηγορία εσόδων του 2013 δαπανώνται περισσότερο, και 24% λιγότερο.
• Το 17% στην τέταρτη κατηγορία εσόδων του 2013 δαπανώνται περισσότερο και 26% λιγότερο.
• Το 21% στο ανώτατο όριο εισοδήματος για το 2013 δαπάνησε λιγότερα.

Όπως αναμένεται, οι μεταβολές στις δαπάνες από το 2013 έως το 2014 αντανακλούν σε μεγάλο βαθμό τις μεταβολές των εσόδων κατά την ίδια περίοδο.

Πηγή:

"Το Cash Crunch είναι, για πολλούς, ένα μηνιαίο πρόβλημα" Η Wall Street Journal, 20 Μαΐου 2015.